富时罗素可持续发展投资数据和方法论部门主管Jaakko Kooroshy说：“四年前我们首次开始有关可持续发展投资问题的调研，很快可持续发展投资这个话题就引起了很多市场兴趣，令我们意识到有必要对其进行更深入的分析。在2020年，我们注意到全球资产所有者对将可持续发展要素结合进他们的Smart Beta策略（我们称之为智慧可持续发展投资）的兴趣显著上升。这一点在我们与客户的合作中也已体现出来，我们的客户正在更多地寻求将这些参数纳入Smart Beta指数，以作为其投资组合策略的基础。”

　　伦敦证券交易所集团可持续发展投资业务部负责人David Harris说：

　　“2020年上半年，受新冠全球疫情及对社会公平正义持续增加地关注等一系列因素的影响，领先的资产所有者需要重新对投资战略和优先事项进行评估。这些事件导致投资者对环境和社会因素、国际合作及其对金融市场的影响的关注大大提高。考虑到这些大规模的转变，将Smart Beta与气候和可持续发展的优先事项结合起来，将成为资产所有者更大的投资趋势，正如这份调查报告所显示。”

　　全球上升趋势

　　目前全球超过七成的资产所有者正在他们2020年的投资战略中评估和实施可持续发展投资策略。此外，在全球使用和（或）评估Smart Beta策略的投资者中，58%的投资者预期将可持续发展投资要素结合进其Smart Beta策略中，而这一比例在2019年为44%。在预期将这些要素结合进其Smart Beta策略的受访投资者中，近一半的比例希望在未来一到两年增加他们在智慧可持续发展投资的配置。

　　从整个资产管理规模的角度来看，资产所有者对可持续发展要素的评估和采用有所增加，其中大型资产所有者对其兴趣明显更高。在资产管理规模大于/等于100亿美元的投资者中，有80%的投资者已经评估或采用了可持续发展投资策略，而2019年这一比例为54%。

　欧非中东为主导地区，北美紧随其后

　　在2020年，欧非中东（EMEA）地区资产所有者的可持续发展投资评估和采用率（85%）仍高于北美地区（63%）。此外，在将可持续发展投资要素结合进Smart Beta策略方面，欧非中东地区仍处于领先地位，正在评估或已采用Smart Beta的资产所有者中，超过八成预计将采用可持续发展投资和Smart Beta相结合的策略，而去年这一比例为73%。

　　但是，2019年调研结果中明显的地区差异已在缩小。在北美，资产所有者的投资组合中对可持续发展投资的评估和应用比前一年增长超过20个百分点，达到了63%。在评估或已采用Smart Beta策略的北美资产所有者中，预期将可持续发展要素与Smart Beta策略相结合的比例显著上升，从2019年的17%升至2020年的42%。

　　环境问题占据关注问题榜单前列，调整投资权重取代负面筛选

　　气候风险是2020年资产所有者的一个热门话题，其中对于预期将可持续发展要素与Smart Beta策略相结合的投资者尤是如此。气候风险/碳排放是可持续发展主题中被讨论最多的主题，达到了64%的关注度，排在第二的是环境因素 ，关注度达到59%，此外公司治理和社会责任主题也广为关注，达到55%的关注度。

　　此外，可持续发展投资数据最常见的应用方式已经转向调整投资权重，投资者对负面筛选的兴趣明显下降，2019年该比例为64%，而2020年则降到了48%，与此同时，更复杂的、基于可持续发展投资标准调整投资权重的方法热度上升，从2019年的36%升至2020年的55%。

投资者在多资产类别的兴趣增加

　　全球范围内，在评估或采用可持续发展投资的资产所有者中，对不同资产类别的兴趣比例分别为：股票（85%）、固定收益（58%）和多资产（31%）。此前可持续发展投资理念于固定收益资产的应用一直落后于股票市场，但现在在欧非中东地区正在评估或已采用可持续发展要素于固定收益投资在调研对象中的比例高达75%，在北美这一比例为45%。

　　本次调研在2020年一月和二月进行，共有139名全球资产所有者参与，其中绝大多数参与调研机构位于北美（37%）、欧非中东地区（37%）以及亚太地区（21%），且参与调研机构类型多样，包括政府组织（28%）、公司或私营企业（18%）、工会或行业养老金计划（12%）以及非营利性组织或大学（12%），其它调研对象包括保险公司、主权财富基金、医疗健康机构以及家族财富管理办公室。